Analisis Dampak Halving Bitcoin Terhadap Harga dan Volatilitas

Abstract

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk peristiwa halving Bitcoin, yang terjadi kirakira setiap empat tahun sekali, secara fundamental mengurangi tingkat penerbitan Bitcoin baru dengan memangkas imbalan penambangan. Artikel ini bertujuan untuk menganalisis dampak historis dan potensial dari peristiwa halving terhadap harga dan volatilitas pasar Bitcoin. Melalui peninjauan data harga dan volatilitas setelah halving sebelumnya, serta mempertimbangkan prinsip-prinsip dasar ekonomi penawaran dan permintaan, penelitian ini mengeksplorasi bagaimana pengurangan pasokan baru dapat memengaruhi valuasi aset digital ini. Lebih lanjut, artikel ini mengkaji apakah halving secara konsisten memicu peningkatan volatilitas pasar akibat spekulasi dan ketidakpastian, atau justru sebaliknya, dapat berkontribusi pada stabilitas harga jangka panjang seiring dengan meningkatnya kelangkaan. Analisis ini juga mempertimbangkan faktor-faktor eksternal seperti sentimen pasar, adopsi institusional, dan kondisi makroekonomi yang dapat memoderasi atau memperkuat dampak halving. Temuan dari analisis ini diharapkan dapat memberikan wawasan yang lebih mendalam bagi investor, analis pasar, dan pengamat industri kripto mengenai dinamika harga dan risiko yang terkait dengan peristiwa halving Bitcoin.